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Willkommen beim Capital Market Insight Newsletter.
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Sehr geehrte Frau Gärtner,
es freut mich sehr, dass ich Ihnen trotz anhaltender Pandemie heute von den positiven Entwicklungen der letzten Monate berichten kann: Der DAX erlebte sein Allzeithoch und liegt weiterhin vielversprechend bei >15.500 Punkten, Frankfurt ist laut Global Financial Centres Index zum wichtigsten Finanzplatz in Kontinentaleuropa aufgestiegen und wir sehen weiterhin ein starkes Momentum für Listings in Frankfurt. 12 Zulassungen/Einbeziehungen seit Jahresbeginn – darunter 3 SPAC Listings – und die IPO-Pipeline ist vielversprechend. Wir erlebten kreative virtuelle IPO-Ceremonies mit digitalem Glockenläuten von Mitarbeitern aus aller Welt.
Doch die nachhaltigen wirtschaftlichen Auswirkungen in Folge der Pandemie sollten nicht unberücksichtigt bleiben. Sie haben die Dringlichkeit noch erhöht, einen strategischen Ansatz zur Förderung der Finanzmärkte der EU zu entwickeln – mit den Kapitalmärkten im Fokus. Die Standesorganisation der Investment Professionals DVFA e.V. hat eine klare Position zur Kapitalmarktunion veröffentlicht. Die EU soll den Kapitalmarkt stärken – besonders im KMU-Segment. Außerdem veröffentlichte die ESMA einen MiFID II Review Report zur Funktionsweise des Systems für KMU-Wachstumsmärkte mit gezielten Änderungsvorschlägen im Rahmen des MiFID II.
Abschließend möchte ich Sie noch auf das Deutsche Eigenkapitalforum hinweisen, das dieses Jahr vom 22. – 24. November stattfindet. Wir freuen uns über mehr als 160 Unternehmen, die sich bereits jetzt für die digitale Konferenz registriert haben und laden auch Sie herzlich ein.
Ich wünsche Ihnen eine interessante Lektüre und bleiben Sie gesund!
Mit freundlichen Grüßen
Ihre
Renata Bandov
Head of Department Capital Markets
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Herzlich willkommen an der Frankfurter Wertpapierbörse
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Im zweiten Quartal begrüßten wir 8 neue Unternehmen an der Frankfurter Wertpapierbörse. Eine Übersicht finden Sie hier:
Erste Preisfestsetzung und Glockenläuten: virtuelle IPO-Ceremonies auf dem Frankfurter Parkett der Katek SE und Suse S.A. Die Begrüßungsansprachen und Bilder, die um die Welt gingen können Sie sich hier ansehen.
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Leitfaden DAX Indizes – Konkretisierung zur Anforderung „Prüfungsausschuss“
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Qontigo hat am 23. April 2021 eine Konkretisierung zur Regel 4.1.1.1 „Basis Kriterien“ zur Anforderung „Prüfungsausschuss“ im Leitfaden zu den DAX Indizes ergänzt und eine aktualisierte Version der Kundeninformation veröffentlicht. Konkretisiert wurde die Art und Weise wie die Entsprechens-erklärung zum Deutschen Corporate Governance Codex formuliert sein muss, um der Anforderung „Prüfungsausschuss“ in den DAX Basiskriterien zu entsprechen. Eine Sonderregel für FWB-gelistete Unternehmen mit Sitz im Ausland wurde ebenfalls ergänzt.
Am 24. Juni 2021 wird es ein Webinar zu den Neuerungen im DAX Regelwerk geben. Die Details werden in Kürze auf unserer Website veröffentlicht.
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DVFA e.V. Positionspapier Kapitalmarktunion
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Die Standesorganisation der Investment Professionals in den deutschen Finanz- und Kapitalmärkten veröffentlichte am 6. Mai 2021 ein Positionspapier zur Kapitalmarktunion, das die Vorschläge der EU mit einem 7-Punkte-Plan zur Stärkung des Finanzmarktes konkretisieren will. Mit den Forderungen ziele man auf eine grundsätzliche und nachhaltige Stärkung der Kapitalmarktfinanzierung ab.
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ESMA veröffentlicht MiFID II Review Report
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Die ESMA hat ihren MiFID II Review Report über die Funktionsweise des Systems für KMU-Wachstumsmärkte der Europäischen Kommission vorgelegt. Der Abschlussbericht zielt darauf ab, Lösungen aufzuzeigen, die das Funktionieren von KMU-Wachstumsmärkten erleichtern und Investitionen in KMU-Wertpapiere fördern sollen. Es werden gezielte Änderungen an der Regelung für KMU-Wachstumsmärkte im Rahmen des MiFID II vorgeschlagen.
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Luther: BondGuide „Das erleichterte Prospektformat des EU-Wiederaufbauprospekts“
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Nach der Zustimmung des Europäischen Parlaments und des Rates ist zum 18. März 2021 das sog. „EU-Wiederaufbauprospekt“ (EU Recovery Prospectus) in Kraft getreten. Der Wiederaufbauprospekt ist eine Art „Kurzprospekt“, mit dem bisherige regulatorische Hürden für die Rekapitalisierung von Emittenten für einen befristeten Zeitraum deutlich abgebaut werden.
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DIRK-Webinar: ESG – Eine Analyse von Rankern und Ratern
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Im Webinar des DIRK – Deutscher Investor Relations Verband wurden die Ergebnisse einer Umfrage zu ESG aus dem Frühjahr 2021 präsentiert. Ziel war es, die Erfüllung der Vorgaben oder Empfehlungen bekannter ESG-Rating und -Ranking Institutionen in vier Gruppen nach einer Aufwand-Relevanz-Relation einzuordnen und damit die Investor Relations-Arbeit zu unterstützen. Aus der Praxis berichteten Dr. Adam Strzyz (Uniper) und Martin Ziegenbalg (Deutsche Post DHL).
Download Präsentation
Aufzeichnung
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Präsentation zum Online-Roundtable: SPAC – Die Welle rollt?
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Gemeinsam mit dem Bundesverband Deutscher Unternehmensberater (BDU) und unserem Capital Market Partner HEUKING KÜHN LÜER WOJTEK veranstalteten wir am 7. Mai 2021 einen Roundtable zum Thema SPACs. Die Unterlage zu der Veranstaltung können Sie sich hier herunterladen.
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Aufzeichnung: Anleihen – viel mehr als nur eine Finanzierungsalternative
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Beim 32. Finanzsymposium von Schwabe, Ley & Greiner zeigten wir gemeinsam mit der IKB Deutsche Industriebank in einem Workshop die wichtigsten Meilensteine für eine erfolgreiche Anleihetransaktion sowie typische Zielsetzungen von Emittenten auf. Unterlegt wurde dies anhand von vergangenen Transaktionen. Welche weiteren Vorteile eine Anleihefinanzierung für Unternehmen hat und wie mit Hilfe der Zeichnungsfunktionalität DirectPlace die Platzierungs-reichweite der Anleiheemission neben der klassischen institutionellen Platzierung erhöht werden kann erfahren Sie hier.
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Bericht: The landscape for European equity trading and liquidity (English only)
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Die Association for Financial Markets in Europe (AFME) hat einen Bericht in Auftrag gegeben, der zeigt, dass im ersten Quartal 2021 der Großteil des Aktienhandels in Europa (83 %) an Handelsplätzen stattfand, während ein viel kleinerer Anteil (17 %) außerhalb von Handelsplätzen stattfand. Dies zeigt ein anderes Bild als die Rohdaten, die die ESMA in ihrem statistischen Jahresbericht 2020 über die EU-Wertpapiermärkte zusammengestellt hat, und verdeutlicht, wie wichtig es ist, die Handelsmeldedaten genau zu verstehen, bevor man Schlussfolgerungen für politische Entscheidungen zieht.
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Auto1 Group wechselt in den MDAX
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STOXX Ltd., der globale Indexanbieter von Qontigo hat Veränderungen in der DAX-Indexfamilie mit Wirkung zum 21. Juni 2021 bekannt gegeben. Auto1 Group SE wird in den MDAX aufgenommen. Im DAX und im TecDAX gibt es keine Änderungen.
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Neu im Capital Market Partner-Netzwerk
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Wir freuen uns, die Jefferies Group LLC im Netzwerk begrüßen zu dürfen! Die globale Full-Service-Investmentbank mit Sitz in den USA steht Börsenaspiranten und bereits gelisteten Unternehmen von nun an als Deutsche Börse Capital Market Partner zur Seite.
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Scale Marktbericht
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“Bremsspuren auf hohem Niveau“: Aktuell gibt es Rücksetzer im Wachstumsmarkt der Nebenwerte – offenbar Gewinnmitnahmen. Doch immer mehr Analysehäuser und Banken nehmen kleinere Scale-Unternehmen unter die Lupe und raten oft zum Kauf. Lesen Sie jetzt den gesamten Marktbericht.
Zum Marktbericht
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stocks & standards Virtual Talk: Quo vadis Nachhaltigkeitsberichterstattung
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Am 23. Juni 2021 findet der nächste stocks & standards Virtual Talk statt.
Dr. habil. Birgit Spiesshofer M.C.J (NYU) (Europe Chief Sustainability and Governance Counsel, Dentons), Jörg Peters (Head of Corporate Communications & IR, Encavis AG) und Asad Butt (Vice President EMEA, ISS Corporate Solutions) thematisieren die gesetzlichen Neuerungen in der ESG-Berichterstattung und deren Umsetzung in der Praxis.
Jetzt anmelden!
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Capital Market Partner Webinar: US-Sanktionen und Exportkontrolle: Die wichtigsten Entwicklungen und mögliche Änderungen unter der Biden-Administration
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Für global aufgestellte Unternehmen sind die Auswirkungen von US-Sanktionen und Exportkontrolle auf den Geschäftsbetrieb von existenzieller Bedeutung. Daher sind die aktuellen Entwicklungen und veränderten Schwerpunkte der US-Sanktions- und Exportkontrollpraxis unter der Biden-Administration von besonderem Interesse – derzeit vornehmlich mit Blick auf China, Russland und den Iran.
Das Webinar unseres Capital Market Partners Covington & Burling findet am 15. Juni 2021 in englischer Sprache statt. Jetzt anmelden!
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DIRK-Konferenz am 21. und 22. Juni 2021 „Are you still on mute? Investor Relations mit Abstand noch besser?“
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Deutsche Börse Cash Market wird als Co-Initiator erneut die jährliche DIRK-Konferenz mitgestalten. Auf der diesjährigen Konferenz geht es um die Auswirkungen der Corona-Krise auf die tägliche IR-Arbeit sowie weitere aktuelle IR-Themen: von ESG über die digitale Transformation bis zur virtuellen Hauptversammlung. Am zweiten Konferenztag laden wir zu unserem Panel „Im Fokus von internationalen Investoren – An welchen Trends kommen Unternehmen nicht mehr vorbei?“ ein. Wir freuen uns auf Sie: Das Programm und die Anmeldemöglichkeit finden Sie hier.
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Deutsches Eigenkapitalforum 2021 Online: 22. – 24. November 2021
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Das Deutsche Eigenkapitalforum (EKF) wird auch in diesem Jahr als digitale Konferenz stattfinden. Mehr als 160 Unternehmen haben sich bereits angemeldet. Neben virtuellen Analystenkonferenzen, 1on1-Meetings erwarten Sie auch Podiumsdiskussionen und Keynotes zu aktuellen Kapitalmarktthemen. Gerne möchten wir dem Wunsch nach persönlichem Kontakt der Teilnehmer untereinander nachkommen. Deshalb sind auch physische Get-Togethers geplant – selbstverständlich unter Berücksichtigung der zu diesem Zeitpunkt geltenden COVID-19-Kontaktregeln.
Hier gelangen Sie zur Anmeldung für Emittenten.
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Deutsche Börse Capital Markets Academy: Seminar zu inflationsindexierten Anleihen
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Die Inflation bewegt sich in den Industrieländern seit Jahren auf historisch niedrigen Niveaus. Doch aktuell wendet sich der Trend: Die Warnungen vor steigender Inflation nehmen zu. Wie lassen sich Portfolios einfach gegen Inflation absichern? Eine gute Möglichkeit stellen inflationsindexierte Anleihen dar, sog. „Infla-Linker".
In dem Seminar erhalten Sie umfassendes Know-how über die Besonderheiten von inflationsindexierten Anleihen und lernen, diese zu bewerten. Anschließend sind Sie in der Lage, Infla-Linker in die eigene Asset Allocation einzubeziehen und sich so vor Inflationsrisiken zu schützen.
Nächster Termin: 21.- 22. September 2021 Jetzt anmelden!
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Aufzeichnungen: Capital Market Partner-Webinare
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Die meisten unserer Capital Market Partner-Webinare werden aufgezeichnet und stehen Ihnen im Nachgang an die Veranstaltungen auf unserer Website zur Verfügung. Hier können Sie sich die vergangenen Webinare noch einmal ansehen und für den Verteiler registrieren.
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Kapitalmarkt- und Netzwerkveranstaltungen
Die Termine und nähere Informationen zu ausgesuchten aktuellen Kapitalmarktveranstaltungen finden Sie hier.
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Datenschutzrechtlich Einwilligungserklärung des Empfängers dieser E-Mail: Mir ist bekannt, dass meine personenbezogenen Kontaktdaten zentralisiert bei der Gruppe Deutsche Börse gespeichert werden und für die Übermittlung von Informationen über Produkte und Services rund um Going & Being Public, regulatorische Themen sowie Veranstaltungs-Termine der Gruppe Deutsche Börse verwendet werden können. Ich habe jederzeit das Recht der Verwendung meiner Daten zu diesen Zwecken zu widersprechen, indem ich eine Aufforderung zur Einstellung solcher Nachrichten an die E-Mail-Adresse
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