|
Willkommen beim Capital Market Insight Newsletter.
|
|
|
|
|
Sehr geehrte Damen und Herren,
in den vergangenen Monaten ist trotz Sommerpause einiges passiert. Daher freue ich mich Ihnen heute wieder eine aktuelle Ausgabe des Capital Market Insight Newsletters zu senden. Ich hoffe, Sie blicken auf ein paar erholsame Wochen zurück und sind erfolgreich in das letzte Quartal 2021 gestartet.
Am 20. September haben wir die größte Reform in der Geschichte des deutschen Leitindex abgeschlossen. Der DAX wurde im letzten Schritt auf 40 Werte erweitert. Wir heißen alle 40 Mitglieder im neuen DAX40 willkommen.
Darüber hinaus beobachten wir weiterhin ein starkes Momentum für Neuzugänge an der Frankfurter Wertpapierbörse und heißen seit Juni außerdem sieben neue Unternehmen willkommen, darunter auch der Spin-Off der Continental, Vitesco Technologies.
Weiterhin freue ich mich sehr, Ihnen heute unsere Studie „Strategien zur nachhaltigen Finanzierung der Zukunft Deutschlands“ vorzustellen, welche sich insbesondere mit der Fragestellung „Wie leistungsfähig ist der deutsche Kapitalmarkt?“ auseinandersetzt. Die Ergebnisse zeigen klar, dass Deutschland einen Aktionsplan zur Stärkung unseres Kapitalmarktes braucht, denn der Finanzierungsbedarf ist groß. Deshalb haben wir konkrete Empfehlungen für solch einen Aktionsplan in der Studie erarbeitet.
Verantwortungsvolle und nachhaltige Geschäftspraktiken und die damit einhergehende Nachhaltigkeitsberichterstattung rücken zunehmend in den Mittelpunkt. Anfang September hat die European Financial Reporting Advisory Group (EFRAG) ein erstes Arbeitspapier für einen Klimastandard veröffentlicht. Diese Standards sollen eine solide Grundlage für die EU-Richtlinie über die Nachhaltigkeitsberichterstattung von Unternehmen (CSRD) bilden. Bis Mitte 2022 wird die EFRAG der Europäischen Kommission ihre Standardentwürfe voraussichtlich vorlegen. In diesem Zusammenhang freue ich mich auch, ISS, den Anbieter von vielseitigen Lösungen zur Erreichung von ESG-Zielen, als neuen Capital Market Partner begrüßen zu dürfen.
Und nun wünsche ich Ihnen eine spannende Lektüre!
Mit freundlichen Grüßen
Ihre
Renata Bandov
Head of Department Capital Markets
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Neuer Service: ESG-Lösungen mit ISS Corporate Solutions
|
|
|
|
Nur wer die relevanten ESG-Kriterien seiner Branche kennt, kann seine Chancen gegenüber Investoren erkennen und verbessern. Mit der Sustainability Suite unseres Capital Market Partners ISS Corporate Solutions (ICS) haben Sie die Möglichkeit, Ihr ESG-Engagement zu analysieren und mit jenem Ihrer Mitbewerber zu vergleichen. So identifizieren Sie Verbesserungspotentiale und erhöhen mit gezielten Maßnahmen Ihre Attraktivität gegenüber Investoren.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Größte Indexreform der Geschichte – DAX mit zehn neuen Mitgliedern
|
|
|
Der deutsche Leitindex DAX wurde am 20. September auf 40 Werte aufgestockt, was eine bedeutende Entwicklung des Index und des deutschen Kapitalmarktes darstellt. Zugleich wurde der MDAX von 60 auf 50 Mitglieder verkleinert. Dies bildet den Abschluss der Indexreform, in welcher mehrere neue Regeln in den letzten neun Monaten schrittweise eingeführt wurden.
>> Video: 40 is the new 30
|
|
|
|
|
|
|
|
Deutsche Börse Whitepaper empfiehlt Aktionsplan zur Stärkung des Kapitalmarkts
|
|
|
|
|
|
|
Wie leistungsfähig ist der deutsche Kapitalmarkt? Mit dieser Fragestellung beschäftigt sich das Whitepaper „Strategien zur nachhaltigen Finanzierung der Zukunft Deutschlands“, das die Deutsche Börse veröffentlicht hat. Die Ergebnisse unterstreichen, dass es dringend eines nationalen Aktionsplans bedarf, um den deutschen wie auch den europäischen Kapitalmarkt zu stärken. Konkrete Empfehlungen für die Eckpunkte eines solchen Aktionsplans liefert das Whitepaper gleich mit.
Zur Studie
|
|
|
|
|
|
Herzlich willkommen an der Frankfurter Wertpapierbörse
|
|
|
|
|
|
|
Von Juni bis September begrüßten wir 7 neue Unternehmen an der Frankfurter Wertpapierbörse. Eine Übersicht finden Sie hier:
Erste Preisfestsetzung und Glockenläuten: IPO-Ceremonies auf dem Frankfurter Parkett der BIKE24, MisterSpex und Vitesco Technologies.
Die Begrüßungsansprachen und Bilder, die um die Welt gingen können Sie sich hier ansehen.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Special Purpose Acquisition Companies (SPAC) – die Alternative zum klassischen IPO
|
|
|
Eine SPAC bzw. ein Akquisitionszweck-unternehmen ist eine Mantelgesellschaft ohne eigenes operatives Geschäft. Einziges Ziel dieser Mantelgesellschaft ist es, durch ein Listing Kapital aufzunehmen. Die Erlöse werden in der Folge dazu verwendet, innerhalb eines begrenzten Zeitraums, ein nicht-börsennotiertes Unternehmen zu übernehmen und es mittelbar an die Börse zu bringen. Welches Unternehmen auf diese Weise übernommen wird, steht zum Zeitpunkt des Listings der SPAC noch nicht fest. SPACs sind insbesondere für Unternehmen geeignet, die bereits etabliert sind, gutes Wachstumspotential haben und eine transaktionssichere, zeit- und kosten-sparende Alternative zum klassischen Börsengang suchen. Die Deutsche Börse ermöglicht SPAC-Listings im regulierten Markt der Frankfurter Wertpapierbörse.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Compleo auf der Shortlist der European Small and Mid-Cap Awards 2021
|
|
|
|
Herzlichen Glückwunsch an unser #ListedInFrankfurt-Unternehmen Compleo Charging Solutions AG, einen Anbieter von Ladelösungen für Elektrofahrzeuge, der in der Kategorie "Star of 2021" bei den European Small and Mid-Cap Awards von der Federation of European Securities Exchanges, EuropeanIssuers und der European Commission in die engere Wahl gezogen wurde!
Die Kategorie "Star of 2021" würdigt neu an der Börse gelistete kleine und mittlere Unternehmen, die sich durch herausragende unternehmerische Verantwortung und außergewöhnliche Leistungen in ihrem Sektor auszeichnen. Die Gewinner werden am 16. November bekannt gegeben. Wir wünschen Ihnen viel Erfolg!
|
|
|
|
|
|
|
![]()
|
|
|
|
Scale Marktbericht jetzt mit Interviews von Scale-Emittenten
|
|
|
|
Kleine Einbußen in einem allgemein schwierigen Börsenumfeld ändern nicht viel an der insgesamt sehr guten Entwicklung des Scale-Segments in diesem Jahr. Heraus stechen weiter Profiteure der Lockdowns. Dazu hat sich ein lange angeschlagenes Fintech hochgearbeitet. In unserer neuen Rubrik stellen wir "Drei Fragen an..." unsere Scale-Emittenten.
|
|
|
|
|
|
![]()
|
|
|
|
Die Zukunft der Investor Relations Finanzkommunikation im Wandel
|
|
|
|
Die Studie „Zukunft in den Investor Relations“ von DIRK und EY zeigt, wie sich die IR-Funktion wandelt und für die Zukunft aufstellt. Fragen sind: Wie verändert sich die Interaktion und Kommunikation mit Investoren? Wie können digitale Formate in der Kommunikation mit Investoren zukünftig bestmöglich genutzt werden, um Vertrauen aufzubauen und Investoren zu erreichen? Was sind die erwarteten Veränderungen in der IR-Organisation und im Financial Disclosure?
|
|
|
|
|
|
|
|
Gesetz zur Stärkung der Finanzmarktintegrität (FISG) – hier § 50a Abs. 3 BörsG
|
|
|
|
|
|
|
|
Am 1. Juli 2021 ist § 50a Abs. 3 Börsengesetz in Kraft getreten. Demnach ist die Geschäftsführung einer Börse verpflichtet zu entscheiden, ob und unter welchen Umständen Entscheidungen über Maßnahmen und Sanktionen nach §§ 22 Abs. 2 S. 1 und 2, 42 Abs. 2 S. 1 BörsG u.a. gegen Emittenten bekannt gemacht werden. Vor diesem Hintergrund prüft die Geschäftsführung der Frankfurter Wertpapierbörse seit dem 1. Juli 2021 alle Entscheidungen über Maßnahmen und Sanktionen daraufhin, ob bei pflichtgemäßer Abwägung der betroffenen öffentlichen und privaten Belange eine Bekanntmachung zu erfolgen hat. Weitere Informationen finden Sie in dem Xetra-Rundschreiben 062/21.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Verlängerung der gesetzlichen Regelungen zur virtuellen Hauptversammlung
|
|
|
|
Mit dem Ausbruch der COVID-19-Pandemie wurde das Gesetz über Maßnahmen im Gesellschafts-, Genossenschafts-, Vereins-, Stiftungs- und Wohneigentumsrecht zur Bekämpfung der Auswirkungen der COVID-19-Pandemie verabschiedet. Der deutsche Gesetzgeber öffnete damit erstmals die Tür zur Durchführung einer virtuellen Hauptversammlung. Am 7. September, vor dem Ende der Legislaturperiode, entschied der Bundestag in einer Sondersitzung, die Geltungsdauer der Regelungen zur virtuellen HV bis einschließlich 31. August 2022 zu verlängern. Auf unserem diesjährigen stocks & standards-Workshop zum Thema "Hauptversammlungssaison 2022" wurde die Durchführung von Hauptversammlungen im Jahr 2022 und den damit verbundenen kommunikativen und rechtlichen Herausforderungen von praxiserfahrenen Referenten vorgestellt und diskutiert.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Frauenanteil in börsennotierten Unternehmen
|
|
|
|
Das Bundeskabinett hat im Januar eine Reform des Gesetzes zur Frauenquote auf den Weg gebracht. Das Gesetz ist nun am 11. August in seiner reformierten Fassung in Kraft getreten. Demnach muss künftig der Vorstand mit mindestens einer Frau und einem Mann besetzt sein, wenn der Vorstand eines börsennotierten und zugleich paritätisch mitbestimmten Unternehmens aus mehr als drei Mitgliedern besteht.
|
|
|
|
|
|
|
|
Climate Standard Prototype - Working Paper (EFRAG)
|
|
|
|
Im Anschluss an ihre Plenarsitzung am 8. September hat die European Financial Reporting Advisory Group (EFRAG) ein erstes Arbeitspapier für einen Klimastandard veröffentlicht. Die Standards sollen zukünftig eine solide Grundlage für die EU-Richtlinie Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) bilden. Bis Mitte 2022 wird die EFRAG der Europäischen Kommission ihre Standardentwürfe voraussichtlich vorlegen.
|
|
|
|
|
|
|
Nachhaltigkeitsberichtserstattung von Unternehmen
|
|
|
|
Ausschüsse des Bundesrats veröffentlichen ihre Empfehlungen hinsichtlich des Richtlinienvorschlags des Europäischen Parlaments und des Rates zur Änderung der Richtlinien 2013/34/EU, 2004/109/EG und 2006/43/EG und der Verordnung (EU) Nr. 537/2014 hinsichtlich der Nachhaltigkeitsberichterstattung von Unternehmen.
|
|
|
|
|
|
|
|
Deutsches Eigenkapitalforum 2021 online: 22. – 24. November 2021
|
|
|
|
|
|
|
Das Deutsche Eigenkapitalforum wird auch in diesem Jahr als digitale Konferenz stattfinden. Mehr als 220 Unternehmen haben sich bereits angemeldet – 20 davon aus dem DAX oder MDAX. Neben virtuellen Analystenkonferenzen und 1on1-Meetings erwarten Sie auch Podiumsdiskussionen sowie Keynotes zu aktuellen Kapitalmarktthemen.
Gerne möchten wir dem Wunsch nach persönlichem Austausch der Teilnehmer untereinander nachkommen. Deshalb sind auch physische Get-togethers geplant – selbstverständlich unter Berücksichtigung der zu diesem Zeitpunkt geltenden COVID-19-Kontaktregeln. Registrierte Teilnehmer erhalten die Einladung zum physischen Get-togethers im Oktober. Diese finden in Frankfurt, Berlin und München statt.
Hier gelangen Sie zur Anmeldung für Emittenten.
|
|
|
|
|
|
Save the date: Unternehmensgründer treffen auf Experten aus Politik und Kapitalmarkt: 17.11.2021, Berlin
|
|
|
|
|
|
|
|
Seit vier Jahren kommen wir regelmäßig in Berlin zusammen und möchten daran auch in 2021 festhalten. Berlin steht für den Austausch zwischen Vertretern aus Politik, Investoren, Unternehmensgründern aus dem Deutsche Börse Venture Network und Deutsche Börse Capital Market Partnern. Damit verbunden sind angeregte Diskussionen über unseren Kapitalmarkt im internationalen Vergleich, welche Herausforderungen uns neuerdings oder nach wie vor begegnen und welche Entwicklungen sowie Initiativen wir in den letzten zwölf Monaten gesehen haben.
|
|
|
|
|
|
|
|
Datenschutzrechtlich Einwilligungserklärung des Empfängers dieser E-Mail: Mir ist bekannt, dass meine personenbezogenen Kontaktdaten zentralisiert bei der Gruppe Deutsche Börse gespeichert werden und für die Übermittlung von Informationen über Produkte und Services rund um Going & Being Public, regulatorische Themen sowie Veranstaltungs-Termine der Gruppe Deutsche Börse verwendet werden können. Ich habe jederzeit das Recht der Verwendung meiner Daten zu diesen Zwecken zu widersprechen, indem ich eine Aufforderung zur Einstellung solcher Nachrichten an die E-Mail-Adresse
capitalmarketinsight@deutsche-boerse.com
richte.
|
|
|
|
|
